Le Days Sales Outstanding se réfère au délai moyen de paiement des clients d’une entreprise. Il est intimement lié au besoin en fonds de roulement d’une société. De ce fait, le DSO a un grand impact sur la trésorerie et l’équilibre financier d’une entreprise. Il est donc indispensable pour la société de suivre l’évolution de ces chiffres de très près et très fréquemment. La société a donc le devoir d’améliorer leur DSO pour bien alimenter et améliorer ses conditions financières. Néanmoins, le premier à présenter une menace face à cet élément est les impayés.
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Le Days Sales Outstanding ou DSO : c’est quoi ?
Les Days Sales Outstanding ou DSO est un indicateur financier représenté par le Délai Moyen de Payement (DNP) ou le Nombre de Jours de Crédits clients (NJC). Autrement dit, il est lié au recouvrement de créances. Dans les entreprises qui procèdent à des ventes à crédit, cet indicateur désigne le nombre de jours moyens qui s’écoulent entre le jour de l’envoi de la facture et son paiement.
De ce fait, le DSO aide les entreprises à calculer le nombre de jours moyens de retard de payement des factures des clients.
L’importance du DSO pour une entreprise
Le Days Sales Outstanding a un impact considérable sur la trésorerie d’une société. Avoir un bon DSO est très bénéfique pour la situation financière de l’entreprise. Cet indicateur varie en fonction du payement de factures des clients. Plus le client prend son temps à régler ses factures, plus le DSO va devenir important, plus la firme doit subir de lourds frais pour pouvoir poursuivre ses activités. Alors, sa trésorerie s’expose à de nombreux risques. Ce retard, s’il se prolonge indéfiniment, plonge l’entreprise dans le risque client.
Le DSO joue un rôle important dans le calcul du Besoin en Fonds de Roulement ou BFR. Ce dernier permet de déterminer les fonds nécessaires pour que l’entreprise continue ses activités et le délai dans lequel l’entreprise peut tourner sans avoir besoin des impayées cités dans les factures. Un bon suivi du Days Sales Outstanding permet à l’entreprise de déterminer la performance des recouvrements, mais aussi de bien gérer le risque client. C’est aussi le pilier d’une bonne gestion financière.
Si la société recouvre ses impayés facilement, dans un faible délai, cela signifie que le DSO est faible. De ce fait, les clients peuvent passer rapidement à d’autres produits et la trésorerie se trouve dans de bonnes situations. Par contre, plus ces factures prennent du temps à être réglées, plus la firme s’expose à de nombreux risques voire même la faillite. Alors, pour avoir une activité florissante, l’entreprise ne doit pas négliger son calcul du DSO.
Il est indispensable de savoir que cet indice varie d’un secteur à l’autre alors, il serait futile de comparer une société à une autre. Mais les objectifs et les principes restent les mêmes, réduire au maximum le DSO pour pouvoir rester dans la course.
Les méthodes pour calculer le DSO
Il existe plusieurs méthodes de calcul du DSO d’une firme, mais il y en a deux qui se distinguent du lot par leur pertinence : la méthode comptable et la méthode dite d’épuisement ou count back.
Calcul du DSO par la méthode comptable
Il n’y a pas de méthode aussi simple que la méthode comptable pour calculer le DSO. Le calcul se base sur les bilans et les comptes. Autrement dit, il consiste à faire le rapport entre les crédits et les chiffres d’affaires lors de la période de recouvrement suivant la formule :
DSO = Créances TTC X Nombres de jours/Chiffres d’affaires
Même si la méthode s’avère relativement simple, il présente de grandes volatilités suivant le résultat de chaque mois. Cette volatilité s’explique par le fait qu’il ne prend pas en considération les variations du chiffre d’affaires, des chiffres qui varient selon la saison, l’activité et les performances du client. De ce fait, il n’est pas préférable de tirer une conclusion hâtive de cette méthode due à cette soudaine hausse et baisse. Par conséquent, il est préférable d’établir une moyenne sur une longue période avant d’interpréter les résultats.
Prenons par exemple une société qui a fait crédit de 20 000 € sur une période de 60 jours avec un chiffre d’affaires de 60 000 €. En appliquant la formule 20 000 € x 60 jours/60 000 €, on obtient un résultat de 20 jours. Donc, chaque client a en moyenne 20 jours pour régler ses impayés.
Calcul du DSO par épuisement des capitaux ou count back
Cette méthode consiste à déduire du chiffre d’affaires en TTC du crédit en cours du client chaque mois tout en prenant compte du nombre de jours dans le mois et ceux jusqu’à son épuisement. La méthode par épuisement peut alors calculer le DSO de chaque client que ce soit un individu ou un groupe. Son avantage réside dans le fait qu’il prend en compte chaque saisonnalité et chaque variation du chiffre d’affaires. En mettant de côté le fait qu’il soit un peu difficile à exécuter, il faut comprendre que cette méthode de calcul ne prend pas en considération la différence entre encours courant et encours exigible.
Dans cet exemple, une entreprise dont l’encours de fin de mois s’élève à 30 000 € en janvier. Suivant cette méthode de calcul donc, en janvier, leur chiffre d’affaires est de 15 000 € TTC, le DSO de 30 jours, le résultat obtenu est de 15 000 €. Puis en février, le chiffre d’affaires s’élève à 11 000 € pour une période de 28 jours, l’encours restant est donc de 15 000 – 11 000 soit 4000 €. Comme il ne leur reste plus que 4000 € de chiffre d’affaires, et que le mois de mars est estimé à 5500 €, il faut alors déterminer la date de l’épuisement qui est dans ce cas précis de 4000/5500 X 31 jours qui donne 22 jours. L’encours sera donc épuisé le 22 mars. Le DSO total est alors de 31 + 28+ 22 donnant un total de 81 jours.
Un DSO plus bas signifie un délai de paiement rapide, sur de courts termes. La trésorerie sera alors plus ouverte et plus importante et les besoins en fonds de roulement seront minimes. Par contre, un taux de DSO plus élevé indique un délai sur de plus long terme.
Comment optimiser le DSO
Pour améliorer le Days Sales Outstanding, il faut que la société s’améliore au niveau des points suivants :
- La relation client et entreprise, dans le but d’arriver à une meilleure négociation du mode de facturation et des délais de paiement.
- Changer la politique d’acompte et de relance.
- Moderniser le recouvrement notamment en automatisant.
- Le délai des litiges doit être réduit.
Améliorer le DSO peut se montrer bénéfique pour l’entreprise, car il permet d’éviter différents risques. Et il contribue aussi au développement des activités de la société en alimentant la trésorerie plus rapidement.
Le DSO est un outil indispensable pour éviter tout problème qui pourrait ralentir ou freiner le développement et l’épanouissement d’une entreprise.